断气”、干旱、缺电……在众多因素的推动下,欧洲能源危机愈演愈烈,产生连锁反应。2021年下半年以来,能源价格持续上行,以金属冶炼企业为代表的高能耗行业“首当其冲”,铝、锌、钢铁等行业掀起减产、停产潮。业内人士表示,电价飙升令金属冶炼厂陷入亏损的深渊。当下,能源价格回归合理水平遥遥无期,这将倒逼金属工业继续削减产能。受关停、重启的高成本制约,部分产能或“一去不复返”。
以铝工业为例,据上海钢联统计,2021年10月至2022年8月,欧美地区产能削减总量已达到约130万吨/年,其中,欧洲约为104万吨/年,美国约为25万吨/年。
国际铝业协会数据显示,今年前7个月,中国以外的铝产量减少了1%。其中,西欧的铝产量同比减少了11%,年化开工率始终低于300万吨,为本世纪以来首次;北美产量同比减少了5%。尽管南美洲等地区的铝产量增加,但无法抵消西欧、美国的减产冲击。
铝常被称为“凝固的电力”,原因在于铝在生产过程中耗电量巨大。一吨电解铝耗费约15兆瓦时的电力,相当于5个德国家庭一年的耗电量。据彭博统计,上周德国地区生产一吨电解铝的电力成本约为4200美元,与此同时,伦敦金属交易所的铝期货报价仅为2300美元/吨左右。这意味着,当地电解铝生产是深度亏损的。
挪威工业巨头海德鲁公司在近期表示,将关闭其在斯洛伐克的斯洛瓦尔科(Slovalco)铝冶炼厂。而在今年年初,斯洛瓦尔科铝冶炼厂已经减产60%。
海德鲁公司首席执行官米兰·维塞利(Milan Vesely)表示,按近期的能源价格来算,斯洛瓦尔科工厂的年度电费高达20亿欧元左右。由于能源价格飙升和缺乏碳排放补贴,公司决定关停这座工厂。重启工厂可能需要长达一年的时间,且只有在电价低廉、铝价大幅上涨和政府有补贴的情况下才能重启。
上海钢联认为,受能源供应紧张和极端天气影响,今年冬季欧洲可能遭遇更大的能源困境,欧美地区电解铝减产面将继续扩大,且今年复产可能性很小。一些小型铝产能甚至有被长期闲置的可能。
中信建投期货工业品首席分析师江露表示,从电力结构来看,欧洲的化石燃料发电比例已降至40%以下,但仍依赖于传统能源供应。能源价格高涨和货币政策收紧将进一步加速欧洲经济衰退。另外,能源成本抬升将导致金属冶炼端持续减产,进而限制有色金属板块商品的跌幅。
